如何看懂AEC与云计算的微妙关系？
一、去年云计算市场：业绩低谷和未能跟上AI浪潮
说到去年，AEC的市场可谓经历了“寒冬”。传统云厂商的需求大幅下滑，大家纷纷砍单，特别是那些之前依赖AEC来支持传统云计算的项目。与此同时，AI的爆发好像“晚到一拍”，它的增量并没有完全引爆AEC市场。为什么？因为像NV这种大佬，直接选择用ACC来取代AEC，根本没给AEC市场带来什么“大红包”。更“尴尬”的是，NV把算力和互联打包一起卖给下游，直接绕开了AEC。
二、今年的“新机会”：自研芯片的崛起
但是今年，风水轮流转。云厂商们突然意识到，自己不能再“依赖别人”，于是纷纷开始着手自研芯片，尤其是ASIC（应用专用集成电路）。而这波自研的核心目标，就是为了打破NV等大厂的GPU垄断，AWS和谷歌的芯片需求激增，这将直接带动AEC市场的复苏。虽然最近大摩对ASIC有点“冷嘲热讽”，但实际上，云厂商对芯片的需求依然实打实地存在。毕竟，想通过自己做芯片打破垄断，单纯为了省钱可没这么简单，更多的是要抢占技术和市场先机。
三、NV的选择：ACC与AEC的微妙关系
那么NV为啥选择ACC而不是AEC呢？简单来说，ACC的时延低，而且更适合在机柜之间进行高速互联。但事情远没有那么简单。最近，先科电子的ACC业绩指引一下子低于预期，这也意味着，可能会有一些从ACC转向AEC的趋势。毕竟，AEC已经开始逐步替代机柜外的ACC，未来可能也会渗透进机柜内部。
四、从技术角度来看：AEC的不可避免
其实，核心问题还是回到AEC本身。虽然很多人觉得ASIC和AEC是“绝配”，但实际上，AEC的应用并不局限于此。随着推理和训练对速率的要求越来越高，铜缆的传输距离天然就是个瓶颈，简直成了物理定律无法跨越的障碍。所以，AEC逐渐成为柜内线路升级的必然趋势。大家可能还记得，72张卡连接到顶部交换机的距离，已经远超了DAC的极限，这时候，AEC的作用就尤为凸显。
五、国内厂商的优势：自主互联带来的潜力
值得一提的是，国内厂商在这一波中有独特的优势。即便是不用NV的卡，国内厂商也开始自建互联方案，这为AEC需求提供了巨大的市场。例如，ZJ公司在购买NV卡时，便与兆龙合作，共同推进互联技术。而寒武纪的卡则与博创的产品配合，推动着更多国内AEC市场的需求。所以，未来国内AEC的需求将会不小，尤其是在算力、AI以及自研芯片领域，可能会有新的突破。
总结：AEC是算力市场的一股强大潮流
从全局来看，AEC并不是昙花一现，而是未来算力产业的一大趋势。无论是云厂商的自研芯片，还是国内厂商的技术创新，都为AEC市场的潜力提供了强有力的支撑。如果你在寻找未来的投资机会，别忘了关注AEC这一方向，毕竟它才刚刚起步，未来大有可为！
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