今天在其他股票论坛上看到有股友发布了一篇文章：《DeepSeek昨夜影响太大了》，其文章原文及其核心要点和结论归纳如下：
DeepSeek昨夜影响太大了，春节被迫营业哈哈：
1、这两天我看了业内所有有影响力的大神或者Kol的观点（那种外行大v带节奏的不算），基本上和我之前对DS的观点一样。当然不排除DS还有一些东西是超过大部分人认知之外的，这几天不妨让子弹飞一会。
2、有人说短期，短期就更简单了，因为NV的大客户就是那几家csp，未来一段时间会陆续公布资本开支计划（Meta已经公布），如果还是和以前节奏一样那短期就没影响。尤其观察字节动向，国内消息传得快，过几天就会见分晓。
3、共识肯定是端侧和Agent。我昨天也加大了对这两个领域的配置来对冲。但明知道短期利空硬件的情况下依然保留，就是基于第一条的认知。
4、Ai硬件之所以有信仰，是因为其是“现实”，一直有业绩。如果所有直接硬转到应用，可能会使部分资金放弃信仰，毕竟应用还暂时没有业绩（类似机器人的主题投资）可能会让部分风险偏好较低的资金对Ai出现“价值真空期”。
5、私认为字节应该非常敏感，尤其是看到DS抢了豆包C端流量入口，这一点是万不能忍的。估计春节营销力度会空前，资本开支也不会马虎。
6、大厂的反击？除了加大算力投入使得模型再次领先DS一个数量级以外还有什么办法暂时想不到，毕竟算法突破这种属于偶然随机事件。想想看难道大厂甘愿跟在DS后面模仿么？这件事我觉得反而会加大Ai军备。当然labs和各种社群开心了，他们短期内会追随DS。
总结一下：只有算力可以卷，而算法只能跟随和模仿想卷也没办法。大厂们处于这种博弈困境之下如果不继续卷算力就意味着永久落后于DS，在Ai未实现ASI或AGI的前提下，再加上DS显而易见的短板（算力封锁），很难想象大厂会自废武功。
一、核心要点与结论
1、短期影响判断： 文章指出，短期内DS（DeepSeek）可能不会对市场产生显著影响，因为与其相关的大客户主要是几家大型CSP（云服务提供商），且这些公司的资本开支计划将影响未来几个月的动向。Meta等公司的资本开支已经公布，假设与以往相似，短期内的影响不大。
2、风险配置： 在AI硬件领域，尤其是在端侧（Edge）和Agent领域，作者决定加大配置，以对冲潜在的短期风险。尽管硬件面临利空消息，但长期来看，AI硬件仍然被看作是“现实”，且具有实际业绩支撑。
3、AI硬件的信仰： 作者认为，AI硬件之所以受到信任，是因为它与实际业绩挂钩，而应用领域目前尚无显著业绩，可能导致一些投资者对应用方向的投资缺乏信心，类似于早期机器人投资的情形。
4、字节跳动的敏感性： 对于字节跳动的反应，作者认为该公司对DS抢夺其C端流量入口会非常敏感，预计字节将通过加大春节营销力度和资本开支来回应DS的挑战。
5、大厂的博弈： 在AI领域，大厂面临着无法轻易模仿DS算法的困境，因此需要通过增强算力来弥补这一差距。算法突破属于偶然事件，大厂只能依靠算力来维持竞争力。
从股票投资者的角度来看，《DeepSeek昨夜影响太大了》这篇文章虽然表面上看起来分析得头头是道。
然而，笔者有话要说！
有几个值得深入思考的地方，笔者从批判性思维和结构性思维两个角度对这篇文章做出如下评论：
二、批判性思维与结构性思维评论
1、短期与长期的矛盾： 文章中对短期与长期影响的区分似乎过于简单化。短期内的平稳不代表长期内也会持续稳定。虽然目前短期影响不大，但DS的技术进展可能在未来数月或数年内引发行业的重大变化，值得更深入的分析。
2、对AI硬件的信仰： 对AI硬件的信仰主要基于其实际业绩，这一观点合理，但过度强调硬件与应用的区分可能忽略了AI应用的潜力。如果AI应用能够获得较好的业绩支撑，可能会成为未来的增长引擎，硬件与应用的界限不应被看作是绝对的。
3、字节的营销反应： 文章认为字节跳动将大力加大营销力度，似乎低估了字节在技术创新上的潜力。字节跳动作为技术驱动的公司，可能不仅仅通过营销回应DS，更可能通过技术研发或与其他大厂的合作形成更具竞争力的方案。
4、大厂的竞争策略： 文章认为大厂面临算力瓶颈，必须通过提升算力来保持竞争力。然而，单纯依靠算力并非长期解决方案。随着AI技术的不断发展，算法优化和创新将成为不可忽视的竞争优势。大厂除了算力之外，更应关注算法的提升和技术的突破，不能仅仅依赖算力的“卷”。
5、投资信心与风险： 对DS技术的信任建立在其硬件性能上的确是一个有效的理由，但如果市场过度依赖这种信心而忽略应用层面的潜力，可能会造成投资的盲目性。未来，随着AI技术的进步，硬件与应用的协同发展将成为决定成功的关键因素。
① 短期风险与长期机会，DS投资信心如何稳住？
② 解析AI硬件信仰，投资者如何应对算力与应用的博弈？
③ 大厂如何破局？DeepSeek引发的技术竞争与资本战
④ 从硬件到应用，投资者需警惕的AI领域潜在风险
⑤ 字节反击DS：春节营销与算力竞争中的投资机会
最后，笔者想说：讨论股票投资方面的话题，还是来暴富巴巴股票论坛好！
