在股市投资中，支撑位和阻力位是两个非常重要的技术分析工具。它们帮助投资者判断价格的反转点，从而做出更加合理的买入或卖出决策。支撑位是股价下跌时遇到的“底部”区域，阻力位则是股价上涨时遇到的“天花板”区域。掌握支撑位和阻力位的应用技巧，能够有效提高投资决策的成功率。本文将全面、深入、系统地分析如何用支撑位和阻力位做投资决策。
一、支撑位和阻力位的基本概念
支撑位和阻力位是技术分析中的两个核心概念，它们是根据历史价格数据推测的未来可能的反转点。支撑位表示股价下跌到某一价格水平时，买盘逐渐增加，股价难以继续下跌；而阻力位则是股价上涨到某一价格水平时，卖盘增加，股价难以继续上涨。
1、支撑位的定义和特征
支撑位是指股价下跌到一定位置后，需求大于供给，市场出现买盘，股价不再继续下跌的价格水平。通常，支撑位附近的买盘力量较强，形成了一种“底部效应”。
①、价格反转的信号
当股价接近支撑位时，投资者往往会看到股价开始企稳，甚至反弹。支撑位是市场多头的防线，支撑力度越强，股价反转的可能性越大。
②、历史价格的多次回测
支撑位并非一成不变，而是根据历史价格的多次回测来确定的。如果股价在某一价格区域反复止跌，且没有突破，便可以认为该价格水平形成了支撑位。
2、阻力位的定义和特征
阻力位是股价在上涨过程中遇到的价格区域，卖盘力量较强，股价难以突破该区域。阻力位通常表现为股价上涨的“天花板”，突破时往往伴随着较大的成交量。
①、价格反转的信号
当股价接近阻力位时，投资者通常会看到股价上涨的势头逐渐减弱，甚至出现回调。阻力位是市场空头的防线，阻力位越强，股价下跌的风险越大。
②、历史价格的多次回测
与支撑位类似，阻力位也通常是历史价格的多次回测结果。股价在某一价格区域反复受阻，并未突破，便可以确定该价格区域形成了阻力位。
二、如何识别支撑位和阻力位
识别支撑位和阻力位是股市投资中至关重要的一步。投资者需要通过历史数据和市场行为来找出这些关键价位，并在股价接近这些价位时做出相应决策。
1、利用历史价格数据识别关键价位
股价在历史中多次接触某一价位而未突破，通常意味着该价位具有重要的支撑或阻力作用。通过查看股价的历史走势，寻找反复触及但未突破的价格水平，通常可以找到支撑位和阻力位。
①、支撑位的识别
股价多次下跌至某一价格区域，之后反弹上涨，表明该区域有强大的买盘支撑。因此，投资者可以将该区域视为支撑位。
②、阻力位的识别
股价多次上涨至某一价格区域，遇到卖盘压力，未能突破，表明该区域有强大的卖盘阻力。因此，投资者可以将该区域视为阻力位。
2、通过技术图形确认支撑位和阻力位
除了通过历史价格数据，技术图形分析也是识别支撑位和阻力位的重要手段。常见的技术图形包括头肩顶、双底、双顶、三角形等。这些形态能够帮助投资者确认价格的支撑和阻力区域。
①、头肩底与头肩顶
在头肩底形态中，左肩、头部和右肩的低点通常构成支撑位；而在头肩顶形态中，左肩、头部和右肩的高点则构成阻力位。
②、双底与双顶
双底形态中的两个低点通常代表支撑位；而双顶形态中的两个高点通常代表阻力位。
三、如何运用支撑位和阻力位做投资决策
在股市中，支撑位和阻力位可以作为重要的决策依据，帮助投资者判断买入或卖出的时机。通过合理应用支撑位和阻力位，投资者可以有效提高投资的成功率。
1、利用支撑位进行买入决策
当股价接近支撑位时，如果市场没有出现明显的利空因素，且股价未突破支撑位，投资者可以考虑在支撑位附近买入。支撑位的强大买盘力量能够提供一定的安全边际，因此，股价一旦企稳反弹，投资者便能够获得利润。
①、确认支撑位的有效性
在支撑位附近，投资者应先确认该支撑位是否有效。有效的支撑位通常会伴随着成交量的放大，股价开始止跌回升。
②、使用止损策略
尽管支撑位通常有效，但投资者应当使用止损策略来控制风险。如果股价突破支撑位并且成交量放大，则意味着支撑位破裂，投资者应及时止损。
2、利用阻力位进行卖出决策
当股价接近阻力位时，投资者可以考虑卖出或减少持仓。阻力位的强大卖盘压力会限制股价的上涨空间，因此，股价在阻力位附近可能会出现回调。
①、确认阻力位的有效性
与支撑位类似，投资者在接近阻力位时应确认该阻力位的有效性。有效的阻力位通常会伴随着成交量的减少，股价涨势放缓。
②、使用止盈策略
如果股价接近阻力位且已经出现涨幅，投资者可以考虑采取止盈策略，锁定盈利。若股价突破阻力位并且成交量放大，则可能意味着趋势将进一步上行。
3、支撑位和阻力位的反转策略
在股市中，支撑位和阻力位并非永远有效，突破后，支撑位和阻力位可能会发生反转。支撑位突破后，原支撑位会变为阻力位；阻力位突破后，原阻力位会变为支撑位。
①、突破后的反转交易策略
如果股价突破支撑位并且成交量增加，则可以考虑卖出，等待进一步的下跌；如果股价突破阻力位并且成交量增加，则可以考虑买入，等待上涨。
②、突破失败的策略
如果股价突破支撑位或阻力位，但未能有效突破（成交量未能放大），则可能是一个假突破。此时，投资者应保持警惕，不宜贸然做出决策。
四、常见的支撑位和阻力位误区
尽管支撑位和阻力位在股市中被广泛应用，但许多投资者在实际操作中容易出现一些误区，这可能导致错误的投资决策。
1、忽视市场情绪的影响
支撑位和阻力位虽然是基于技术分析的关键工具，但市场情绪的变化也会对股价走势产生重要影响。在市场情绪过度乐观或悲观时，支撑位和阻力位的有效性可能会受到影响。因此，投资者在做决策时，应综合考虑市场情绪的变化。
2、过度依赖单一技术指标
支撑位和阻力位虽然是有效的决策工具，但不能仅依赖它们来做决策。投资者应当结合其他技术指标如均线、MACD、RSI等进行综合分析，以提高判断的准确性。
结语
支撑位和阻力位是股市投资中非常有用的技术分析工具，能够帮助投资者在市场中做出更加精准的决策。通过正确识别支撑位和阻力位，投资者能够有效把握买入和卖出的时机，最大化盈利。在实际操作中，投资者还需要灵活运用其他技术指标，结合市场情绪来进行决策，从而获得更加稳定的投资回报。
